우리 회사 주식, 도대체 얼마짜리일까? 투자 유치나 M&A, 상속이나 증여를 앞두고 복잡한 비상장주식 가치평가 때문에 골머리를 앓고 계신가요? 혹시 세금 폭탄을 맞을까, 혹은 제값을 받지 못할까 봐 밤잠 설치는 대표님들이 많으실 겁니다. 수많은 회계기준과 세법 규정 속에서 길을 잃은 기분, 많은 분이 공감하실 겁니다. 이런 막막한 상황에서 한국공인회계사회에 등록된 공인회계사(CPA)는 든든한 나침반이 되어줄 수 있습니다.
비상장주식 가치평가, 공인회계사가 필요한 핵심 이유 3줄 요약
- 정확한 기업가치 산정으로 투자 유치, M&A 등 중요한 의사결정의 신뢰도를 높여줍니다.
- 상속세, 증여세 등 복잡한 세무 이슈 발생 시 절세 전략을 수립하고 과세당국에 대한 소명 근거를 마련해 줍니다.
- 법적 분쟁이나 주주 등 이해관계자 간의 갈등 상황에서 객관적이고 공정한 가치평가 근거를 제시하여 분쟁 해결에 도움을 줍니다.
공인회계사의 전문성이 빛을 발하는 5가지 상황
비상장주식의 가치를 평가하는 것은 단순히 정해진 공식에 숫자를 대입하는 과정이 아닙니다. 기업의 내부 정보, 산업 동향, 미래 성장 가능성 등 다양한 요소를 종합적으로 고려해야 하는 고도의 전문 영역입니다. 특히 한국공인회계사회(KICPA)의 엄격한 윤리강령과 전문가적 책임을 따르는 공인회계사는 독립성과 공정성을 바탕으로 신뢰할 수 있는 서비스를 제공합니다. 그렇다면 구체적으로 어떤 상황에서 공인회계사의 도움이 필요할까요?
상황 1 투자 유치 및 M&A 진행 시
스타트업이나 중소기업이 성장 자금을 확보하기 위해 투자를 유치하거나, 기업의 새로운 도약을 위해 M&A를 고려할 때 가장 먼저 요구되는 것이 바로 객관적인 기업가치평가 자료입니다. 투자자나 인수자는 회계법인이 국제회계기준(IFRS) 등 공신력 있는 회계기준에 근거하여 작성한 가치평가 보고서를 통해 투자의사 결정을 내립니다. 공인회계사는 재무제표분석, 기업진단 등을 통해 기업의 현재 가치를 정확히 측정하고, 미래 현금흐름을 예측하여 잠재가치까지 평가에 반영합니다. 이는 성공적인 투자 유치와 공정한 M&A 거래의 핵심적인 첫걸음입니다.
상황 2 상속 및 증여세 신고가 필요할 때
가업승계나 자녀에게 주식을 증여할 계획이 있다면 세금 문제를 결코 가볍게 여길 수 없습니다. 특히 비상장주식은 명확한 시가가 없어 상속세 및 증여세법(상증세법)상의 보충적 평가방법에 따라 가치를 평가해야 합니다. 이 과정은 매우 복잡하고, 자칫 잘못 평가하면 막대한 세금을 추징당할 수 있습니다. 공인회계사는 세법에 대한 깊은 이해를 바탕으로 한 세무조정을 통해 주식 가치를 정확하게 평가하고, 합법적인 범위 내에서 절세할 수 있는 세무컨설팅을 제공합니다. 이는 예기치 않은 세무조사대응 부담을 줄여주는 효과도 있습니다.
상황 3 임직원에게 스톡옵션을 부여할 때
우수한 인재를 유치하고 동기를 부여하기 위해 많은 기업이 스톡옵션 제도를 활용합니다. 스톡옵션을 부여할 때 가장 중요한 것 중 하나가 바로 ‘행사가격’을 결정하는 것입니다. 이 행사가격은 스톡옵션 부여 시점의 주식 시가를 기준으로 정해져야 법적인 문제가 발생하지 않습니다. 공인회계사는 객관적인 가치평가를 통해 적정한 행사가격을 산정함으로써, 향후 발생할 수 있는 법적 리스크를 예방하고 제도의 취지를 살릴 수 있도록 돕습니다. 이는 건전한 기업지배구조 확립에도 기여합니다.
상황 4 주주 간 분쟁 등 법적 다툼이 발생했을 때
동업자 간의 지분 정리, 이혼 시 재산 분할 등 주주 간의 이해관계가 엇갈리는 상황에서는 비상장주식의 가치를 두고 첨예한 대립이 발생할 수 있습니다. 이때 어느 한쪽에 치우치지 않은 제3자의 객관적이고 공정한 가치평가가 분쟁 해결의 열쇠가 됩니다. 한국공인회계사회 소속 공인회계사가 작성한 감사보고서나 가치평가 보고서는 법원에서 중요한 증거자료로 활용될 수 있으며, 회계부정이나 분식회계 의혹이 있을 경우에도 전문가적 감사의견을 통해 진실을 규명하는 데 결정적인 역할을 합니다.
상황 5 우리 회사의 현재를 진단하고 미래를 계획할 때
가치평가는 단순히 외부의 요구에 대응하기 위해서만 필요한 것이 아닙니다. 주기적인 가치평가를 통해 경영자는 회사의 현재 재무 상태와 성과를 객관적으로 파악할 수 있습니다. 이를 통해 경영컨설팅의 기초 자료로 활용하여 비효율적인 부분을 개선하고, 원가회계 및 관리회계 시스템을 정비하여 새로운 성장 전략을 수립할 수 있습니다. 최근 중요성이 커지는 ESG(환경·사회·지배구조) 경영과 지속가능경영을 위해서도 기업의 사회적, 경제적 가치를 정확히 아는 것이 필수적입니다.
비상장주식 가치평가 주요 방법
기업의 상황과 평가 목적에 따라 다양한 평가 방법이 활용됩니다. 어떤 방법을 적용하는지에 따라 가치가 달라질 수 있어 전문가의 종합적인 판단이 중요합니다.
| 평가 접근법 | 주요 특징 | 주요 평가 방법 |
|---|---|---|
| 자산 접근법 | 기업이 보유한 순자산의 가치를 기반으로 평가합니다. | 순자산가치 평가법 |
| 소득 접근법 | 기업의 미래 수익 창출 능력을 현재 가치로 환산합니다. | 현금흐름할인법(DCF) |
| 시장 접근법 | 유사한 상장기업이나 M&A 거래 사례와 비교하여 가치를 산정합니다. | 유사회사비교법(PER, EV/EBITDA) |
이처럼 비상장주식 가치평가는 기업의 중요한 순간마다 필수적으로 요구되는 핵심 절차입니다. 복잡하고 어려운 과정이라고 해서 외면하기보다는, 신뢰할 수 있는 한국공인회계사회 소속 공인회계사와 함께 명확한 진단과 현명한 해결책을 찾아보는 것이 어떨까요?
